En primer lugar, permítame agradecer a todos los que me deseaban bien por PM mientras yo estaba confinado a los cuarteles. He tenido algunos problemas de salud, pero todavía estoy vivo, y listo para luchar otro día Una palabra de consejos a todos los jóvenes cuchillas en este foro - Si usted puede ayudarle, no consiga viejo. No es todo divertido y gratis paseos en autobús. ¿QUÉ HACEN REALMENTE LOS INDICADORES Una serie de personas (que están trabajando bajo la idea errónea de que soy un gran comerciante) me han hecho muchas preguntas sobre los indicadores. Como usted puede saber de mis mensajes, no soy un gran fan de los indicadores. Los dejé hace muchos años en torno al mismo tiempo que dejé de fumar. Ambos son adictivos y toman mucho esfuerzo y fuerza de voluntad para patear. Sin embargo, no estoy rechazando indicadores por completo. Es sólo que muchos comerciantes populares, especialmente los inexpertos, los usan de una manera o de otra, sin una comprensión real de lo que es el indicador - o lo que es más importante, no es - decirles. Como consecuencia, obtienen resultados muy variados. A veces, el indy funciona muy bien (por lo general durante la demostración), otras veces (por lo general en un comercio en vivo) se pican. Así que estoy comenzando este hilo con la esperanza de que podamos arrojar algo de luz sobre el comportamiento de nuestros indicadores favoritos. Saber cuando trabajan, Y cuando no trabajan. Es vital si desea minimizar los malos oficios. En general, el mercado es tan ruidoso que es muy difícil ver el comportamiento subyacente de un indicador en un gráfico de precios reales. Así que actualmente estoy haciendo algunas series de precios sintéticos con diferentes características para ayudarle a ver lo que está pasando. Puede poner sus indicadores favoritos y ver cómo se comportan realmente. Mi esperanza es que esto le dará un verdadero gut-sentir y la penetración en cómo utilizar mejor los indicadores y sacar el máximo provecho de ellos. Los archivos de Historial (.hst) adjuntos simplemente entran en su carpeta MT4 ../history/xxxx donde se almacenan los archivos de datos para su corredor. A continuación, puede simplemente abrirlos como quot offline quot gráficos y hacer lo que quieras. He adjuntado los dos primeros (en el archivo Zip al final): AAAAAAB es sólo un ciclo simple, que es útil para ver los problemas de retraso. AAAAAAC es una forma de onda compuesta que es muy reveladora en estudios de Divergencia. entre otras cosas. Voy a añadir otros tipos de comportamiento de los precios a medida que avanzamos. También he adjuntado algunos gráficos de la forma de onda AAAAAAC para que pueda ver el rendimiento de varios indicadores de divergencia automatizada que puede encontrar en este foro. En uno de los gráficos, también he mostrado el indicador popular quotCycle Finderquot. Este es uno de los indicadores más seductores que verá porque históricamente, parece casi perfecto. Pero repintar horriblemente. Así que ten cuidado. Siempre tenga en cuenta que si un indicador parece demasiado bueno para ser verdad, es casi seguro que espero que este hilo ayudará a la gente a entender su comercio un poco mejor y contribuir a su éxito. Espero que aquellos que deseen aprender no tenga miedo de hacer preguntas, y también espero que aquellos con más experiencia chip en y contribuir. Intentaré responder lo mejor que pueda: mi puerta está siempre abierta. Puede que no responda de inmediato ya que generalmente me registro dos veces por semana. Soy un comerciante, no un posterquot, parafraseando Meatloaf. Buena suerte a todos, Attached Images (haga clic para ampliar) Heres otro consejo útil. La siguiente tabla muestra el archivo AAAAAAB del ciclo simple. Este gráfico tiene un período de 100 bares. La línea carmesí es el 50SMA y la línea azul es el 100SMA. Usted puede ver claramente cómo el retraso trabaja en la línea carmesí. Si utiliza la herramienta del cursor verá que el retraso es de 25 barras, o HALF el período de la MA. La línea 100SMA es interesante. Es completamente plano Esto siempre sucederá cuando usted pone en un SMA cuyo período es un múltiplo exacto del período de las barras. Si está viendo el comportamiento cíclico en el gráfico (visto a menudo en el gráfico M1) puede estimar el período usando este método. Aquí hay otra serie de precios, un poco más aleatoria que las anteriores. AAAAAAD. hst en el archivo zip adjunto He utilizado el truco de arriba para estimar los componentes cíclicos y usé estos valores en dos estocásticos, vea el gráfico adjunto. Observe cómo hay épocas en las cuales los dos stochastics se alinean perfectamente (he resaltado éstos en los rectángulos magenta) y otras veces ellos vagan separados. Claramente, los mejores quottrendsquot en esta carta son durante esas épocas cuando se alinean. En otras ocasiones, podríamos considerar el mercado como algo similar. Esta es una idea muy interesante y una que uso bastante. Para obtener más información, consulte. EDITAR. Simplemente coloque los archivos. hst en la carpeta donde están todos sus otros archivos. hst y vuelva a iniciar el terminal (vea la imagen de mi carpeta). Comprender el comportamiento de los inversores Cuando se trata de dinero e invertir, no siempre fueron tan racionales como creemos que somos - es por eso que hay un campo de estudio que explica nuestro comportamiento a veces extraño. ¿Dónde, como inversionista, encajar en Insight en la teoría y los resultados de la financiación del comportamiento puede ayudarle a responder a esta pregunta. La teoría económica se basa en la creencia de que los individuos se comportan de una manera racional y que toda la información existente está incrustada en el proceso de inversión. Esta hipótesis es el punto crucial de la hipótesis del mercado eficiente. Pero los investigadores que cuestionan esta suposición han descubierto evidencia de que el comportamiento racional no siempre es tan frecuente como podríamos creernos (ver más sobre finanzas conductuales, véase Working Through The Efficient Market Hypothesis). Las finanzas conductuales intentan comprender y explicar cómo las emociones humanas influyen en los inversores en su proceso de toma de decisiones. Usted se sorprenderá de lo que han encontrado. Los hechos En 2001, Dalbar, una firma de investigación de servicios financieros, publicó un estudio titulado Análisis cuantitativo del comportamiento de los inversores, que concluyó que los inversores promedio no logran rendimientos en el índice de mercado. Se encontró que en el período de 17 años hasta diciembre de 2000, la SampP 500 devolvió un promedio de 16,29 por año, mientras que el típico inversionista de la equidad logró sólo 5,32 para el mismo período - una sorprendente diferencia 9. También encontró que durante el mismo período, El inversionista promedio de renta fija ganó sólo un rendimiento de 6.08 por año, mientras que el índice de bonos del gobierno a largo plazo cosechó 11.83. En su versión 2015 de la misma publicación, Dalbar concluyó de nuevo que los inversionistas promedio no logran rendimientos en el índice de mercado. Se encontró que el inversionista promedio de fondos mutuos de renta variable tuvo un rendimiento inferior al SampP 500 por un amplio margen de 8,19. El rendimiento del mercado más amplio fue más del doble de la renta media de los inversionistas de fondos de inversión de capital. (13,69 frente a 5,50). Promedio de renta fija inversores de fondos también bajo se realizó en un 4.18 en el mercado de bonos. ¿Por qué sucede esto? Hay una miríada de posibles explicaciones. Teoría del arrepentimiento Miedo del lamento. O simplemente lamentar, la teoría trata de la reacción emocional que experimentan las personas después de darse cuenta de que han cometido un error en el juicio. Frente a la perspectiva de vender una acción, los inversores se ven emocionalmente afectados por el precio al que compraron la acción. Por lo tanto, evitar la venta como una forma de evitar el pesar de haber hecho una mala inversión, así como la vergüenza de informar de una pérdida. Todos los que odian estar equivocados, no lo que los inversores deben realmente preguntarse a sí mismos cuando se contempla la venta de una acción es, ¿Cuáles son las consecuencias de repetir la misma compra si esta seguridad ya estaban liquidados y me invertir en ella de nuevo Si la respuesta es no, Su tiempo para vender de lo contrario, el resultado es lamentar la compra de una acción perdedora y el pesar de no vender cuando se hizo evidente que una decisión de inversión pobres se hizo - y un ciclo vicioso sigue donde evitar el pesar lleva a más lamento. La teoría del lamento también puede ser verdad para los inversionistas cuando descubren que una acción que habían considerado solamente la compra ha aumentado en valor. Algunos inversionistas evitar la posibilidad de sentir este arrepentimiento siguiendo la sabiduría convencional y comprar sólo existencias que todo el mundo está comprando, la racionalización de su decisión con todos los demás lo está haciendo. Por extraño que parezca, muchas personas se sienten mucho menos avergonzadas de perder dinero en un stock popular que la mitad del mundo posee que perder en un stock desconocido o impopular. Contabilidad Mental Los seres humanos tienen una tendencia a colocar acontecimientos particulares en compartimentos mentales, y la diferencia entre estos compartimentos a veces influye en nuestro comportamiento más que en los eventos mismos. Digamos, por ejemplo, que usted apunta a coger un espectáculo en el teatro local y los boletos son 20 cada uno. Cuando usted consigue allí usted realiza youve perdido una cuenta 20. ¿Usted compra un boleto 20 para el espectáculo de todos modos El financiamiento del comportamiento ha encontrado que aproximadamente 88 de la gente en esta situación lo haría. Ahora, digamos que pagó por el billete 20 de antelación. Cuando llegas a la puerta, te das cuenta de que tu billete está en casa. ¿Pagaría 20 para comprar otro? Sólo 40 de los encuestados comprarían otro. Observe, sin embargo, que en ambos escenarios usted está fuera 40: diferentes escenarios, la misma cantidad de dinero, diferentes compartimentos mentales. Bastante tonto, eh Un ejemplo de inversión de la contabilidad mental se ilustra mejor por la vacilación para vender una inversión que una vez tuvo ganancias monstruosas y ahora tiene una ganancia modesta. Durante un auge económico y un mercado alcista. La gente se acostumbra a sano, aunque papel. ganancias. Cuando la corrección del mercado deflates el patrimonio neto de los inversores. Theyre más vacilantes vender en el margen de beneficio más pequeño. Ellos crean compartimentos mentales para las ganancias que una vez tuvieron, lo que les hizo esperar el regreso de ese período de ganancias. Teoría de la Prospección / Aversión a la Pérdida No es necesario que un neurocirujano sepa que la gente prefiere un retorno seguro de la inversión a uno incierto - queremos que nos paguen por asumir cualquier riesgo adicional. Eso es bastante razonable. Heres la parte extraña. La teoría de la perspectiva sugiere que las personas expresan un grado diferente de emoción hacia las ganancias que hacia las pérdidas. Los individuos están más estresados por las pérdidas prospectivas de lo que son felices de ganancias iguales. Un asesor de inversiones no necesariamente se inundan con las llamadas de su cliente cuando shes informó, digamos, un aumento de 500.000 en la cartera de clientes. Pero, usted puede apostar que el teléfono suena cuando se registra una pérdida de 500.000 Una pérdida siempre aparece mayor que una ganancia de igual tamaño - cuando se profundiza en nuestros bolsillos, el valor del dinero cambia. La teoría de la perspectiva también explica por qué los inversionistas se aferran a la pérdida de existencias: las personas a menudo asumen más riesgos para evitar pérdidas que para lograr ganancias. Por esta razón, los inversores de buena gana se mantienen en una posición accionaria de riesgo, con la esperanza de que el precio se recuperará. Los jugadores en una racha perdida se comportarán de una manera similar, duplicando apuestas en una oferta para recuperar lo que ya se ha perdido. Por lo tanto, a pesar de nuestro deseo racional de obtener un retorno por los riesgos que tomamos, tendemos a valorar algo que poseemos más alto que el precio casarse normalmente estar dispuestos a pagar por ello. La teoría de la aversión a la pérdida apunta a otra razón por la cual los inversionistas pueden optar por retener a sus perdedores y vender a sus ganadores: pueden creer que los perdedores de hoy pueden superar pronto a los ganadores de hoy. Los inversores suelen cometer el error de perseguir la acción del mercado invirtiendo en acciones o fondos que atraen la mayor atención. Las investigaciones demuestran que el dinero fluye hacia fondos mutuos de alto rendimiento más rápidamente que el dinero que sale de los fondos que tienen un desempeño inferior. Anclaje En ausencia de información mejor o nueva, los inversores a menudo asumen que el precio de mercado es el precio correcto. Las personas tienden a atribuir demasiada credibilidad a las opiniones, opiniones y acontecimientos recientes del mercado, ya extrapolar erróneamente tendencias recientes que difieren de los promedios y probabilidades históricos a largo plazo. En los mercados alcistas, las decisiones de inversión son a menudo influenciadas por anclas de precios. Que son precios considerados significativos por su cercanía a los precios recientes. Esto hace que los retornos más lejanos del pasado sean irrelevantes en las decisiones de los inversionistas. Los inversores con sobre o bajo reactivo se ponen optimistas cuando el mercado sube, asumiendo que continuará haciéndolo. Por el contrario, los inversores se vuelven extremadamente pesimistas durante las crisis. Una consecuencia del anclaje, o de poner demasiada importancia a los acontecimientos recientes, ignorando los datos históricos, es una reacción excesiva o insuficiente a los acontecimientos del mercado, que hace que los precios caigan demasiado en las malas noticias y suban demasiado en las buenas noticias. En la cima del optimismo, la codicia de los inversionistas mueve las existencias más allá de sus valores intrínsecos. ¿Cuándo se convirtió en una decisión racional de invertir en acciones con ganancias cero y, por tanto, una relación precio-beneficio infinita (piensa en la era dotcom, alrededor del año 2000) Casos extremos de sobre o baja reacción a los eventos del mercado puede conducir a pánicos del mercado Y se bloquea. (Para más información sobre el tema, vea The Greatest Market Crashes.) Sobreconfianza La gente generalmente se considera a sí misma por encima de la media en sus habilidades. También sobreestiman la precisión de su conocimiento y su conocimiento relativo a los demás. Muchos inversionistas creen que pueden constantemente tiempo el mercado. Pero en realidad hay una cantidad abrumadora de pruebas que demuestran lo contrario. Exceso de confianza resulta en excesos de comercio, con los costos de comercio mellando los beneficios. Counterviews: El comportamiento irracional es una anomalía Como mencionamos anteriormente, las teorías de las finanzas conductuales están directamente en conflicto con los académicos de las finanzas tradicionales. Cada campamento intenta explicar el comportamiento de los inversores y las implicaciones de ese comportamiento. La teoría que más abiertamente se opone a la financiación del comportamiento es la hipótesis de mercado eficiente (EMH), asociada con Eugene Fama (Univ. Chicago) amp Ken French (MIT). Su teoría de que los precios de mercado incorporan eficientemente toda la información disponible depende de la premisa de que los inversores son racionales. Los partidarios de EMH argumentan que los eventos como los que se tratan en la financiación del comportamiento son sólo anomalías a corto plazo, o resultados de azar, y que a largo plazo estas anomalías desaparecen con un retorno a la eficiencia del mercado. Por lo tanto, puede no haber suficiente evidencia para sugerir que la eficiencia del mercado debe ser abandonada ya que la evidencia empírica muestra que los mercados tienden a corregirse a largo plazo. Peter Bernstein, en su libro Contra los dioses: la historia notable del riesgo (1996), hace un buen punto sobre lo que está en juego en el debate: Si bien es importante entender que el mercado no funciona de la misma manera que los modelos clásicos, Mucha evidencia de pastoreo, el concepto de finanzas conductuales de los inversores irracionalmente siguiendo el mismo curso de acción - pero no sé lo que puede hacer con esa información para administrar el dinero. No estoy convencido de que nadie esté ganando dinero constantemente. Conclusión Las finanzas conductuales ciertamente reflejan algunas de las actitudes incrustadas en el sistema de inversión. Los conductistas argumentarán que los inversionistas a menudo se comportan irracionalmente, produciendo mercados ineficientes y valores equivocados - por no mencionar las oportunidades de ganar dinero. Eso puede ser cierto por un instante, pero consistentemente descubrir estas ineficiencias es un desafío. Las preguntas siguen siendo sobre si estas teorías de la finanzas del comportamiento se pueden utilizar para manejar su dinero de manera efectiva y económica. (Para continuar leyendo sobre finanzas conductuales, vea Introducción a las finanzas conductuales.) Dicho esto, los inversores pueden ser sus propios peores enemigos. Tratando de adivinar el mercado no paga a largo plazo. De hecho, a menudo resulta en peculiar, el comportamiento irracional, por no mencionar una mella en su riqueza. La implementación de una estrategia que está bien pensada y adherirse a ella puede ayudarle a evitar muchos de estos errores comunes de inversión. Desde la elección de Donald Trump, las expectativas de inflación se dispararon, ya que muchos creen que sus políticas llevarán a aumentos de precios. La generación de individuos de mediana edad que son presionados para apoyar tanto a los padres envejecidos como a los niños en crecimiento. El sandwich. Las operaciones de petróleo y gas que tienen lugar después de la fase de producción, hasta el punto de venta. Operaciones aguas abajo. El nombre dado al jueves, 24 de octubre de 1929, cuando el promedio industrial Dow Jones cayó 11 en el abierto en un volumen muy pesado. El proceso de determinar el valor actual de un activo o empresa. Hay muchas técnicas que se pueden utilizar para determinar. 1. El valor original de un activo a efectos fiscales (por lo general el precio de compra), ajustado por las divisiones de acciones, los dividendos y el día de la negociación Forex Market Behavior Los avances tecnológicos como Internet han generado una nueva locura, Para llevar a cabo una pequeña cantidad de formación puede participar en el comercio de divisas en el mercado de divisas. Al igual que un comerciante de día seguirá de cerca los movimientos de precios de acciones en el promedio industrial Dow Jones, en todo el mundo los comerciantes de divisas supervisar las fluctuaciones monetarias de una manera similar. Los comerciantes de Forex tienen el objetivo de usar la menor cantidad de una moneda, digamos el dólar estadounidense, para comprar otra moneda como la libra esterlina. Si la oferta de la libra disminuye en un mercado muy concurrido, costará más dólares para comprar libras, y el comerciante de divisas espera vender sus libras a un precio superior a su compra. En muchos aspectos, este tipo de comportamiento comercial es muy similar al comercio de acciones, donde el objetivo de casi todos los comerciantes es comprar bajo y vender alto. El proceso de negociación funciona bajo un sistema de oferta / consulta. En el ejemplo anterior, un comerciante de divisas podría ofrecer 10 dólares a cambio de 5,7 libras esterlinas, y el vendedor de las libras podría estar pidiendo 11 dólares por la misma cantidad de libras. Si el vendedor acepta la oferta, el comerciante luego espera que la libra continúe aumentando de precio, de modo que cuando llegue el momento de vender, puedan obtener más de los 10 dólares inicialmente pagados. Como sólo los comerciantes registrados tienen acceso a este proceso de subasta, la mayoría de los especuladores en línea se negociará a través de un banco o casa de corretaje. Estas corredoras cobran una comisión por facilitar las operaciones, y los comerciantes de divisas deben considerar estos costos de transacción al calcular su oferta de venta cuando llegue el momento de salir de su posición, ya que esto influirá en su margen de beneficio. El mercado global de divisas puede comerciar más de un billón de dólares al día. Tamaño de mercado escarpado significa que hay un dinero considerable para ser hecho, y perdido, a través de un error de cálculo. No es un camino garantizado, ni fácil a las riquezas, así que los comerciantes deben ser educados en cómo jugar el mercado. Paquetes instructivos están disponibles, y deben ser revisados cuidadosamente, ya que pueden variar fácilmente en calidad y precio. De Jay Moncliff
No comments:
Post a Comment