La importancia (y el cálculo) de los costos de transacción FXCM está cambiando la estructura de comisiones y propagación ofrecida a los clientes y este artículo está diseñado para guiarle a través de esos cambios. Para más detalles, por favor lea las secciones debajo de este resumen. El rápido takeaway es que en lugar de incluir comisiones (markup) en la propagación FXCM está ofreciendo lsquorawrsquo clientes se extiende. Los spreads crudos no incluyen márgenes, y esto es como otros mercados como las acciones y los futuros en el hecho de que el spread es completamente una función de la liquidez y los precios ofrecidos a través de los proveedores de liquidez. La comisión de FXCMs ahora se cuenta por separado como una comisión basada en el par y el tamaño negociado. Esto también se combina con una reducción general en los costos de negociación que pueden beneficiar enormemente a los clientes. Explicaremos más adelante en las siguientes secciones. Para calcular spreads usando el nuevo modelo de comisión con la comparación con el modelo antiguo: Trading es como cualquier otro negocio que uno podría embarcarse. Los gastos se incurren en la búsqueda de ingresos y es de esperar que esos ingresos sean mayores que los gastos incurridos de modo que el resto pueda entrar en la categoría de Profesoras de lsquoNet. Este beneficio neto es el dinero en el bolsillo esto es el ingreso, y esta es la razón por la que la gente el comercio o entrar en businesshellip el objetivo de hacer dinero. Una parte clave de esta ecuación es el costo. Porque no importa cuánto gane en ingresos, si sus costos son mayores que la cantidad traída bien, su dinero pierde dinero. Itrsquos realmente ese blanco y negro, e itrsquos realmente eso simple. FXCM se embarca en un cambio masivo con el objetivo de ayudar a los clientes en esa búsqueda de rentabilidad. FXCM está iniciando un cambio para reducir los costos de transacción, al tiempo que hace que estos costos sean mucho más evidentes. Si bien esto puede sonar altruista, se trata de un movimiento de negocios y explicamos el lsquowhyrsquo más adelante en el artículo. Por ahora, queremos mostrar algunos de los nuevos spreads junto con el proceso para calcular los costos de transacción. Si a usted le gusta ver el nuevo modelo de precios de comisiones, puede abrir una cuenta demo con el nuevo modelo de precios desde el siguiente enlace: Haga clic AQUÍ para abrir una nueva cuenta demo con el modelo de precios actualizado Anteriormente, FXCM rodó todos los costos de transacción en el Con el objetivo de facilitar la gestión de los clientes. Éste era un procedimiento de operación estándar en FX al por menor, pero era absolutamente un pedacito diferente que otros mercados tales como existencias, futuros, u opciones. Bajo la nueva estructura de precios ndash hay dos costos independientes que se incurren al negociar una posición y esto es muy similar a los mercados mencionados anteriormente como acciones y opciones. El primero es el spreadhellip y la gran diferencia es el tamaño de los spreads. La segunda es la comisión. Anteriormente, la propagación en las plataformas FXCM incluía la comisión o el marcado cargado por FXCM. Esto está cambiando en el hecho de que la comisión de FXCMrsquos va a ser separada de la extensión. El diferencial es ahora una función pura de liquidez y precios a los que los proveedores de liquidez están dispuestos a ofertar u ofrecer en ese mercado en particular. Esto es similar a la manera en que se negocian los mercados de acciones, commodities y opciones. FXCM no recibirá ninguna compensación por el spread bajo el nuevo modelo de comisión. Tenga en cuenta que los diferenciales seguirán siendo variables en función de la actividad del mercado. Los diferenciales pueden ampliarse antes de los anuncios de noticias porque, al igual que usted, estos proveedores de liquidez no quieren tomar una pérdida en los anuncios de noticias importantes. Para compensar el mayor riesgo de negociar / tomar posiciones durante las noticias, esos diferenciales pueden ampliarse. Esto va a ser cierto en cualquier momento yoursquore recibir acceso a la liquidez del mercado legítimo. Para arreglar una propagación es hacer un mercado y thatrsquos indicativo de un escritorio de negociación que puede tomar el otro lado de su comercio customersrsquos. La reducción en los spreads es notable. Anteriormente el diferencial medio en EURUSD era 2.5 pips y una vez más ndash esto incluyó la comisión de FXCMrsquos. El spread medio en EURUSD bajo el nuevo modelo es .2 pips. Thatrsquos un lsquopoint-tworsquo pips no un completo de dos pips. El spread promedio en AUDUSD bajo el nuevo modelo es .4 pips. El cable (GBP / USD) es .6, y USDJPY es .3. Puede ver la lista completa de los spreads promedio bajo el nuevo modelo en el siguiente enlace: Haga clic AQUÍ para ver FXCM Precios El cambio más grande va a ser la inclusión de una comisión separada que anteriormente estaba incluida en el spread. Existen dos estructuras de comisiones diferentes basadas en el par que se negocia. Pares muy líquidos tales como EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF. AUDUSD, EURJPY. Y GBPJPY será de cuatro centavos por 1k, por lado. Todas las demás parejas estarán bajo el calendario de lsquocommission 2, rsquo que será de seis centavos por 1k, por lado. Así que si un comerciante coloca un 1k comercio en EURUSD, la comisión para entrar en la posición sería de cuatro centavos. La comisión para salir del comercio también sería de cuatro centavos. El costo de la transacción sería una comisión de ocho centavos para un lote de 1k. Si el tamaño del comercio era mayor, letrsquos decir 100k ndash podemos simplemente multiplicar los cuatro centavos por 1k por 100 y la comisión sería de cuatro dólares para entrar y cuatro dólares para salir. La comisión lsquoround-triprsquo de EURUSD en un comercio de 100k sería de ocho dólares. Para pares menos líquidos, letrsquos decir AUDCHF. La comisión es de seis centavos por 1k, por lado. Así que un comercio de 1k en AUDCHF costaría seis centavos para entrar, seis centavos para salir de una comisión total de doce centavos. Un tamaño de comercio más grande, tal como 100k en AUDCHF implicaría una comisión de seis dólares para entrar y de seis dólares para salir (.06 100 6.0). Por lo tanto, la comisión lsquoround-triprsquo en una posición de 100k en AUDCHF llevaría una comisión de 12.00. Poner todo junto Los diferenciales y las comisiones se están reduciendo con el nuevo modelo de precios de FXCM. El spread medio en EURUSD fue anteriormente de 2,5 pips en las plataformas FXCM. Ahora el spread promedio es .2 pips bajo el nuevo modelo. El nuevo modelo también introduce una comisión sobre cada comercio de cuatro centavos por 1k en los pares más líquidos como EURUSD. Un comercio de 1k en la cotización EURUSD era previamente de 25 centavos de dólar (2,5 centavos de dólar por 10 centavos por pip) y bajo el nuevo modelo ese costo sería de 10 centavos (0,2 pip por 10 centavos por pip) (cuatro centavos por lado por 1k 2 (Entrar y salir)).Un comercio de 100k en EURUSD habría supuesto anteriormente un costo de 25 (2.5 pip media spread 10 dólares por pip 25).Bajo el nuevo modelo, el costo total para una posición 100k EURUSD sería 10 ( (0,2 pips de propagación media 10 por pip 2) (cuatro centavos por 1k por lado 100 4 2 (entrar y salir))) La imagen de abajo camina a través del nuevo modelo de precios utilizando diversos tamaños de comercio en EURUSD: Punto en blanco: FXCM Quiere que sus traders y clientes para ganar FXCM fue un pionero con No Dealing Desk Ejecución que se alinea los intereses del corredor con los de sus clientes. Con la ejecución NDD, FXCM pasa todas las órdenes recibidas directamente al proveedor de liquidez que ofrecen ese precio. FXCM nunca negocia contra sus clientes, y sólo recibe ingresos cuando los comerciantes colocan operaciones. En esta relación, los intereses del corredor y el cliente están alineados. Esto difiere poderosamente del escenario de escritorio de negociación en el cual el corredor puede tomar el otro lado del significado del tradeshellip del cliente si el cliente gana, el escritorio que negocia podría perder. Este conflicto inherente de interés era una necesidad al comienzo del mercado minorista de divisas, ya que los bancos tenían poco interés en tomar una posición de 100k (estándar), mucho menos un lote mini (10k) o micro (1k), pero hoy en día, Este modelo es anticuado y francamente, potencialmente peligroso para los clientes y corredores. El estándar para la ejecución de divisas minoristas es ahora No Dealing Desk. Con la ejecución de NDD, el corredor no negocia contra su propio clientshellip todas las órdenes que vienen de clientes de FXCM van directamente a través de la plataforma de FXCMrsquos al abastecedor de la liquidez que ofrece ese precio. FXCM actúa en la verdadera esencia de un ndash corredor como un conducto entre compradores y vendedores, haciendo una pequeña cantidad en cada transacción por el servicio prestado. Esto cambiaba de juego en un momento en que el modelo de ejecución estándar en FX era un acuerdo de escritorio de negociación por medio de que los corredores podrían tomar el otro lado de un clienthquos tradehellip Este es un conflicto inherente conflicto de interés Si un corredor toma el otro lado de un cliente Comercio, y el cliente gana ndash que significa que el corredor puede perder del acto simple de su propio cliente que gana. Esto ha llevado a prácticas tales como re-citas y / o sombreado. Esta es precisamente la razón por la que DailyFX / FXCM hace un esfuerzo concertado en Educación y Análisis para tratar de ayudar a sus clientes y comerciantes en la medida de lo posible en esa búsqueda de rentabilidad. El nuevo modelo de precios junto con las comisiones reducidas es otro objetivo para ayudar a los comerciantes aún más. --- Escrito por James Stanley Antes de emplear cualquiera de los métodos mencionados, los comerciantes deben primero probar en una cuenta demo. La cuenta de demostración es gratuita ofrece los precios en vivo, y puede ser un campo de pruebas fenomenal para nuevas estrategias y métodos. Haga clic aquí para registrarse en una cuenta demo gratuita a través de FXCM. James está disponible en Twitter JStanleyFX ¿Está buscando para llevar su comercio al siguiente nivel El curso DailyFX 360 ofrece un plan de estudios completo, junto con webinars privados, semanales en los que caminamos comerciantes a través de condiciones de mercado dinámico utilizando la educación impartida en el curso. Si te gusta un plan de estudios personalizado basado en tu nivel de experiencia actual, nuestro curso Trader IQ a través de Brainshark puede ofrecerte asistencia. Por favor, haga clic en el siguiente enlace para completar nuestro cuestionario de comerciante IQ. ¿Le gustaría operar junto a profesionales experimentados durante el día de negociación? DailyFX On Demand le da acceso a los analistas de DailyFX durante los períodos más activos del día de negociación. ¿Le gustaría mejorar su FX Education DailyFX ha lanzado recientemente DailyFX University, que es totalmente gratuito para todos y cada uno de los comerciantes DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Cómo calcularlo En economía, los costos de transacción son la tasa adquirida al hacer un intercambio económico. Estos costos incurridos al comprar o vender valores o acciones. Esto también se conoce como honorarios de transacción. Los costos de transacción también forman parte de las comisiones de los brokers spreads (diferencia entre el precio que el distribuidor pagó por un valor y el precio que se puede vender. Esto es lo que el corredor o banco produce por ser un intermediario en una transacción. Por ejemplo, Al comprar o vender un valor o acción, paga una comisión a su corredor y que la comisión puede ser considerada como la tarifa o el costo de transacción para hacer ese acuerdo de acciones. Al evaluar una transacción potencial, es crucial pensar en estos costos que podrían probar En los mercados financieros, el costo inicial de estas transacciones es la comisión que se paga a los corredores al momento de la ejecución del comercio. Cada costo se hace cada vez más importante cuanto más corto es el tiempo de espera de una inversión. Muchos modelos de mercado ignoran los costos transaccionales, No son resistentes. Mientras que este pensamiento no es válido, para muchas aplicaciones tales costos son lo suficientemente bajos que pueden ser ignorados. La menor el costo de una transacción, más eficaz y competente un mercado se dice que es. El mercado de divisas y el mercado de valores tienen costos más bajos para tales transacciones de cualquier clase de activo importante. Se considera que es mucho más rentable para el comercio en Forex en términos de comisiones y tarifas de transacción. Un sitio web en línea, por ejemplo, no cobra honorarios ni comisiones y al mismo tiempo ofrece a los comerciantes un acceso a toda la información de mercado relevante y herramientas de negociación. Por el contrario, la comisión de comercio en línea oscila entre 7.95 - 29.95 por comercio y hasta 100 o más por el comercio con los corredores de servicio completo. Otra cosa a considerar, que es un punto importante es el ancho de la propagación bid / ask. Independientemente del tamaño del acuerdo, los spreads de operaciones de divisas son normalmente o comunes en 3-4 pips (de cualquier manera un pip es .0001 centavos de dólar estadounidense) en las principales monedas. Generalmente, el ancho del spread en una transacción de mercado de divisas es menos de un décimo (1/10) de una transacción de acciones, la cual podría contener una extensión de .125 o de ocho (1/8) de ancho. Dado que los costos de transacción se pagan a través de propagación bid / ask, no tiene que haber ningún cargo para el comercio u honorarios ocultos. Hay casos en los que habrá cargos adicionales solicitados por los buenos corredores para algunos servicios no obligatorios o acceso a informes particulares. Una propagación más pequeña es visiblemente mejor. Puesto que los corredores están tomando el otro lado de todos los oficios del cliente, los corredores ganan beneficio haciendo el reparto entre los precios de oferta y de oferta. Es posible que encuentre que los spreads varían según el corredor. Con el fin de tener éxito en la negociación en el mercado de divisas, usted tiene que encontrar un buen broker. Forex Trading Costos Normalmente, mientras que las monedas de comercio en el mercado de divisas, el inversor no tiene que preocuparse de los costos derivados de las comisiones de comercio. Dicho esto, hay costos asociados con el comercio de divisas que el inversor prudente debe realizar un seguimiento. Costos asociados con la divisa de negociación de Forex (que a menudo se cobra en lugar de una comisión directa) Rollover (asociado a la celebración de operaciones durante la noche) Tarifas asociadas con la propagación El principal método que un corredor de divisas utilizará para ganar dinero es tener una oferta / untado. El corredor ofrecerá una variedad de pares de divisas, y el inversor puede utilizar su moneda para comprar en cualquiera de las monedas que el corredor mantiene en relación con los diferenciales actuales. El corredor le venderá la moneda que le interesa a un precio más alto en relación con el precio al que comprará la misma moneda de su moneda original: éste es el método que utiliza para asegurarse de que está obteniendo ganancias. Esta extensión permite al corredor comprar bajo y vender alto. Por lo tanto, como inversionista, uno debe tratar de encontrar un corredor cuyos diferenciales, en promedio, tienden a ser muy pequeño. Ejemplo de la tarifa de propagación Vamos a cimentar esta idea con un ejemplo. Supongamos que usted está interesado en comprar yenes japoneses con dólares estadounidenses. El corredor podría tener un spread bid / ask a las 5:00 pm del 98.03 / 98.09. Con 100 USD, usted sería capaz de comprar 9803 JPY. Ahora, suponga que lamentó su inversión y de inmediato quiso convertir su dinero en dólares. Usted sólo sería capaz de vender el yen al corredor a la tasa de solicitud, ganando 99,94 USD. Por lo tanto, la transacción, en efecto, tiene un costo de 0,06 USD, ya que no hay condiciones económicas o financieras que hayan cambiado en el tiempo de ese comercio. Descripción de las comisiones por rollover Otro tipo de comisión es la comisión por rollover. Esto es algo de un concepto diferente porque a veces, en lugar de tener que pagar la tasa de rollover, el inversor se acredita esta suma de dinero. Las comisiones de refinanciación se aplican cuando se promulga una posición de divisas después de que todos los principales mercados se hayan cerrado. Puesto que el inversionista espera típicamente algunas horas para recibir la moneda de la destinación, el interés que él podría de otra manera haber obtenido poniendo esa moneda en su cuenta bancaria se pierde. Por lo tanto, las comisiones de renovación constituyen la diferencia entre los tipos de interés de la moneda comprada y la moneda vendida, compuesta apropiadamente. Si el inversionista compra en la moneda con la tasa de interés más alta, se le pagará la cantidad de rollover adecuada al comienzo de la próxima sesión de negociación. Si compra en la moneda con la tasa de interés más baja, se le cobrará la cantidad de rollover apropiado. Alto apalancamiento y Margen Margen de comercio también proporciona otro tipo de costo que es aún más frecuente en el mercado de divisas que en el comercio de valores. Forex trading normalmente requiere una cantidad muy alta de apalancamiento debido a los mínimos de tamaño colocados en ciertos tipos de operaciones de divisas. Los comerciantes que no tienen dinero suficiente deben negociar a través de la financiación. Típicamente, los corredores de la divisa permiten las razones de apalancamiento de hasta 100: 1 esto significa que un inversionista debe poseer solamente 1 dólar de cada 100 invertidos. Aún más arriesgado es el hecho de que la mayoría de los comerciantes de divisas ni siquiera tienen que aceptar sus decisiones de tomar prestado patrimonio de sus corredores: las cantidades necesarias en dólares se transfieren automáticamente cuando sea necesario. Por qué tan pocos costos La razón de la disminución del número de costos y el aumento del acceso al crédito se debe en gran medida al tamaño del mercado de divisas. Como es bien sabido, el volumen diario de este mercado oscila entre 1.5-2.0 billones USD / día. Debido al número de comerciantes disponibles, el aumento de la competencia ayuda a garantizar que los costos se mantienen a un mínimo.
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